逆势完成 80 亿新基金召募 鼎晖夹层投资深耕四大

-

  在夹层基金范围深耕 9 年的鼎晖投资,近期再次完成新一期夹层基金的召募,为后续投资备足了现金弹药。

  4 月 8 日,21 世纪经济报导得知,鼎晖投资近期曾经完成第五期夹层基金的召募。本次基金募资范围超越人平易近币 80 亿元,为第四期夹层基金 2.3 倍。同时,这也是迄今为止中国国际范围十分的夹层基金。

  " 其实全部市场的募资情况大年夜约从 2018 年关末尾变得比拟艰苦,然则 LP 有设备需求,会选择头部 GP 来安排资金,这不是二八效应,曾经酿成了一九效应。" 鼎晖投资董事总经理、鼎晖夹层开创合股人胡宁对 21 世纪经济报导说。

  在此时代,LP 的专业度愈来愈高,会从多方面来查询拜访基金和办理团队。他们十分重视基金和团队的临时动摇开展。同时,LP 查询拜访 GP 的时间更长,在投资以后也愈来愈存眷对被投基金的投后办理。

  " 不外,LP 一旦投资后就会欲望和 GP 结成一种长时间的协作关系。" 胡宁说。对鼎晖来讲,五期夹层基金曾经交出了一份比拟令人满意的答卷。

  募资完成后,五期夹层基金将主要环绕不动产、公司营业、特别时机、并购重组四大年夜计谋停止计划。胡宁泄漏,就往年来看,鼎晖夹层团队将重点存眷新基建、城市更新和不良资产方面的时机。

  诸多类型 LP 选择增强夹层产品设备

  对标海外市场,在黑石、凯雷、阿波罗、KKR 等大年夜型私募办理公司的产品结构中,夹层及信用产品占比到达 25%-50%,而中国的这一数据尚缺少 10%,市场增加空间宏大年夜。

  鼎晖投资是外乡夹层基金市场中的尝鲜者,2011 年,它设立了以动摇的时代现金分派为特色,并供给后端浮动收益的夹层基金,进一步拓展了其另类资管平台。截至今朝,鼎晖夹层基金共设立了 5 只人平易近币基金,个中一期夹层基金和二期夹层基金均已全部参与,投资人的净报答率辨别到达 15.1% 和 11.5%。

  亮眼的报答事迹,让鼎晖投资在五期夹层基金的召募中继续取得机构 LP 的信赖。据了解,鼎晖五期夹层基金保持了 100% 的机构投资人占比。特别值得留心的是,险资继续加码,投资占比高达 60%。在 14 家保险投资人中包罗了大年夜型央企、国资、平易近营及合伙保险公司。至此,鼎晖夹层已累计取得 27 家保险公司的超越 85 亿元投资。

  除险资以外,鼎晖五期夹层基金的投资人名单亦不乏亮点:不只引入了银行、信任等金融机构,还引入了顶级母基金、大年夜型家当作本、养老金及当局基金,涵括了市场上简直全部主流机构投资人类型。

  " 我关于鼎晖夹层在国际保险投资人中继续保持抢先的承认度,和进一步翻开银行理财子公司等投资人市场,有较高的希冀值。" 鼎晖投资董事长吴尚志说," 经过供给基于现金流的稳健报答,夹层基金可以在市场上建立差异化的优势。"

猜你喜欢